Как узнать выгоду вклада, если курс нестабилен. Пытаемся посчитать

29 133
05 апреля 2022 в 8:00
Источник: Семен Махрут. Фото: Максим Тарналицкий, Александр Ружечка

Как узнать выгоду вклада, если курс нестабилен. Пытаемся посчитать

За последние пять недель курс рубля к доллару менялся сильней, чем за предыдущие пять лет. Причина понятна: белорусский рубль привязан к корзине валют, где 30% занимает доллар, 20% — евро, а остальные 50% — российский рубль, который упал более чем вдвое, а потом как будто отыграл назад. Пока перспективы не ясны, займемся тем, что в наших силах — посмотрим, как определить для себя выгоду вклада в рублях при колебаниях курса.

Формула, по которой считается прибыльность вклада, понятна и знакома каждому белорусу:

  • делим сумму в рублях на курс в момент открытия вклада, запоминаем сумму;
  • делим итоговую сумму с процентами на курс в день закрытия вклада, сравниваем сумму с первоначальной.

Если вы заработали в долларах — вклад выгоден, нет — значит, не выгоден. С помощью этой простой арифметики, зная текущий курс, можно точно рассчитать, при каком будущем курсе вклад в рублях становится невыгодным. Для примера мы взяли несколько конкретных депозитов с большими ставками и привязали к сегодняшнему курсу.

Вклад «Стабильный доход (безотзывный)» от «Паритетбанка»

Рассчитаем предполагаемую выгоду депозита «Стабильный доход (безотзывный)». Вот некоторые ключевые условия вклада:

  • ставка — от 13 до 22%, в зависимости от срока;
  • есть капитализация процентов;
  • срок — от 3 до 15 месяцев;
  • возможны пополнения;
  • нет досрочного снятия.

Сделаем расчет для вложения 10 000 рублей на разные сроки. Итак, вложение на 3 месяца:

  • ставка по условиям банка — 21%;
  • сумма в конце срока — 10 531,29 рубля;
  • доход — 10 531,29 рубля;
  • подоходный налог 13% — 69,07 рубля;
  • чистый доход после уплаты налога — 462,22 рубля;
  • прибыль относительно первоначальной суммы — 4,62%.

Пересчитываем вложение в доллары на момент размещения вклада. Правильней было бы учесть разницу между курсами покупки и продажи доллара, но для примера возьмем курс торгов на Белорусской валютно-фондовой бирже. На 4 апреля 2022 года он был 2,9436 рубля за доллар.

10 000 рублей / 2,9436 = 3397 долларов;

Если курс вырастет на 4,62%, то съест всю прибыль вложения на 3 месяца. Считаем безубыточный курс:

2,9436 + 4,46% = 3,0796.

Проверяем расчет, делим итоговую сумму на повышенный курс:

10 462,22 рубля / 3,0796 = 3397 долларов.

Разница в центах — за счет округлений. Можно взять больше знаков после запятой, расчет выйдет точнее, но суть остается той же: если через 3 месяца, 30 июня 2022 года, курс доллара не превысит 3,0796, то вы заработаете на вкладе, при более высоком курсе — проиграете.

Повторим расчет для этого же вклада на 6 месяцев. Ставка на этот срок только 13%:

  • общий доход — 661,97 рубля;
  • налог — 86,06 рубля;
  • чистый доход за 6 месяцев — 575,91 рубля, или 5,76%.

Если курс через полгода не превысит 3,1132 — останетесь в прибыли или хотя бы не в убытке.

Средства можно разместить еще на 9, 12 и 15 месяцев. Ставки будут другими, но методика расчета та же.

Сведем все в таблицу:

Срок Ставка, % Доход, % Безубыточный курс в конце срока
3 месяца 21 4,62 3,0796
6 месяцев 13 5,76 3,1132
9 месяцев 13,25 8,96 3,2073
12 месяцев 13,5 14,24 3,3628
15 месяцев 22 31,15 3,8605

Вклад «Алтын Online (безотзывный)» от «БТА Банка»

Еще один интересный вклад с особенно высокими ставками:

  • ставка зависит от срока и способа выдачи: от 17,9 до 26,5%, при зачислении процентов на карту — ставка выше, при капитализации — ниже;
  • сумма — от 100 рублей;
  • срок — от 35 дней до 2 лет;
  • есть капитализация процентов;
  • допускаются пополнения;
  • досрочное снятие не предусмотрено;
  • открытие онлайн.

На сайте банка программы-калькулятора нет, потому сделаем самостоятельный расчет и сведем результаты в таблицу. Первая ставка (та, что ниже) назначается при капитализации, вторая — если проценты ежемесячно перечисляют на карту.

Срок (дата выдачи вклада) Ставки с капитализацией или выплатой, % Доход, % Безубыточный курс в конце срока
35 дней 23,1 1,97 3,0017
2 месяца 23,1/23,2 3,39 3,0435
3 месяца 23,1/23,3 5,15 3,0953
6 месяцев 17,90/18,0 8,09 3,1817
9 месяцев 18,0/18,1 12,45 3,3101
12 месяцев 19,6/20,1 22,06 3,5929
14 месяцев 19,6/20,1 26,18 3,7143
18 месяцев 19,6/20,1 34,85 3,9695
24 месяца 19,6/20,1 48,98 4,3855

Логика ясна: чем дольше срок, тем больший рост курса можно позволить.

Вклад «ВТБ-Enter» от «Банка ВТБ» (Беларусь)

По этому вкладу назначены высокие ставки по всем периодам:

  • срок по вкладу в рублях — от 35 дней до 3 лет;
  • сумма вклада — от 20 рублей;
  • допускаются пополнения в начале срока вложения на 395 дней и дольше;
  • досрочное снятие не предусмотрено;
  • открытие онлайн;
  • капитализации процентов нет;
  • пролонгации вклада нет.

Делаем такую же таблицу с безубыточными курсами:

Срок Ставки, % Доход, % Безубыточный курс в конце срока
35 дней 24 2,04 3,0035
65 дней 24 3,78 3,0547
95 дней 24 5,52 3,1060
190 дней 24,1 11,06 3,2692
395 дней 24,1 26,45 3,7222
732 дня 24,1 49,00 4,3861
3 года 24,1 72,30 5,0718

Выходит практически то же, что по прошлому кредиту. Если рубль удержится, то выгодными будут даже краткосрочные вложения. Если курс не уйдет в крутое пике, то будет шанс заработать на долгосрочных вкладах.

Так выгодно или нет?

Рассчитанные здесь цифры актуальны на момент создания этого текста. Завтра изменится курс — и база для расчетов станет иной. Но метод будет работать так же. Правда, пока не ясно, как сильно курсы продажи валюты будут отличаться от биржевых или курса Нацбанка, будет ли валюта в продаже и т. д. При разбежке курсов придется брать наихудший из возможных и еще добавлять страховой запас для компенсации рисков.

И еще один момент, психологический. Оказывается, труднее поверить в выгоду краткосрочного вклада. В течение марта 2022 года биржевые курсы бывали выше почти на 13%. Легко представить, что эти цифры вернутся и съедят прибыль за 7—12 месяцев вложения. Курса в 5 рублей за доллар мы не видели, это представить сложнее.

Но иногда бывают и резкие скачки, во время которых главное — не паниковать раньше времени, скупая доллары по максимальному курсу. Например, за последние 5 недель курс белорусского рубля к доллару изменялся почти так же, как за последние 5 лет. Судите сами: доллар по курсу Нацбанка 1 января 2017 года стоил 1,9585, 1 января 2022 — 2,5481. Рост — 30%. 21 февраля 2022 года курс доллара по Нацбанку — 2,5604, 17 марта 2022 — 3,3109. Рост — 29%. Потом наша валюта опять укрепилась, но неприятный осадок остался.

В данном расчете мы не учли изменения цен в стране и то, что и у доллара есть инфляция (по данным февраля — 7,9%). То есть фактическая стоимость американской валюты тоже падает, а значит, цены импортных товаров растут быстрее курса, и купить на снятые деньги вы сможете меньше продуктов, чем при открытии вклада. Если добавить в наш расчет инфляцию доллара, то для выгодного вложения на год понадобятся ставки в полтора раза выше. А это звучит совсем мрачно.


взрослый/подростковый (макс. 100 кг), до 25 км/ч, мощность 250 Вт, запас хода 30 км, аккумулятор 7.8 А·ч, рекуперация, вес 12.5 кг
взрослый/подростковый (макс. 130 кг), до 45 км/ч, мощность 500 Вт, запас хода 35 км, аккумулятор 10 А·ч, вес 21 кг
взрослый/подростковый (макс. 120 кг), до 35 км/ч, мощность 350 Вт, запас хода 30 км, аккумулятор 7.8 А·ч, рекуперация, материал платформы: алюминий, вес 12 кг
взрослый/подростковый (макс. 100 кг), до 25 км/ч, мощность 350 Вт, запас хода 65 км, аккумулятор 15.3 А·ч, рекуперация, материал платформы: алюминий, вес 19.1 кг

«Кошелек» в Telegram: только деньги и ничего лишнего. Присоединяйтесь!

Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро

Перепечатка текста и фотографий Onlíner запрещена без разрешения редакции. ng@onliner.by

Источник: Семен Махрут. Фото: Максим Тарналицкий, Александр Ружечка