18 апреля 2022 в 8:00
Автор: Светлана Белоус. Фото: Архив Onliner. Иллюстрации: Максим Тарналицкий

«С $10 тысяч каждый год получаю тысячу чистого дохода». Белорусы рассказывают, во что вкладывают деньги

В марте мы много писали о валютных ограничениях, которые один за одним вводили банки. Нам объясняли: лимиты вводятся из-за слишком большого спроса у населения на наличные доллары и евро. В последнее время напряжение на валютном рынке снизилось, а проценты по депозитам как в рублях, так и в валюте заметно подросли. Но многим все равно спокойнее держать доллары дома — условно говоря, «под матрасом». Есть ли альтернатива такой стратегии? Нашли двух инвесторов-любителей, которые поделились своими способами сбережения денег. 

«Те, кто занимается инвестированием, понимают: риски есть всегда»

Сергей не против «налички под подушкой», более того, он всегда хранит дома сумму, которой должно хватить минимум на полгода жизни без зарплаты. Все остальные деньги белорус инвестирует — даже в самые нестабильные для экономики времена.

Портрет инвестора
Сергей — руководитель энергетического отдела, зарабатывает $1 тыс. в месяц. Минимум 10—20% дохода регулярно откладывает. 

Общая сумма сбережений — около $17 тысяч (была сумма больше, но недавно семья внесла предоплату за отпуск).  

Вопрос инвестиций изучал сам, по книгам. Стратегическая цель — увеличить долю пассивного дохода, чтобы стать финансово независимым от работодателя. «Завтра с вами на работе могут попрощаться, поэтому всегда нужна подстраховка».

Рассказывая о своих способах инвестирования, Сергей подчеркивает: рекомендовать их он не имеет права. Каждый должен самостоятельно оценивать риски. Лично он посчитал для себя выгодным положить деньги на депозит. Недавно открыл два новых вклада — отнес $3 тысячи под 8% годовых и 5 тысяч белорусских рублей под 25%.

— Когда все пошли выносить валюту, я отнес ее в банк. Те, кто занимается инвестированием, понимают: риски есть всегда. И сейчас более высокий процент по вкладам соответствует риску. В рублях я тоже не побоялся открыть вклад, считаю, что более чем на 25% рубль уже не девальвируется в ближайшие полгода. А даже если так, я ведь не положил все деньги в рублях, открыл также депозит в валюте. Всегда хеджирую риски.

Где вы храните сбережения?

Чтобы сделать свой выбор, войдите или зарегистрируйтесь

Помимо депозитов у Сергея есть токены белорусских предприятий, которые он купил на платформе Finstore.by. По сути, это те же облигации, но в цифровом виде. Каждый токен имеет свою стоимость, фиксированную ставку доходности и срок обращения.

Для иллюстрации использован скриншот с сайта Finstore.by с актуальными процентными ставками

Выбор вариантов на платформе большой, некоторые компании сейчас предлагают доходность 15% годовых и выше. Чем прочнее компания и длиннее займ, тем меньше процент — и наоборот. В соответствии с декретом «О развитии цифровой экономики» доходы по токенам не облагаются налогом до 1 января 2023 года.

Какие при таком способе инвестирования могут быть риски? В лучшем случае — задержки с выплатами, а в худшем — банкротство компаний, токены которых вы купили.

— Я уже года два так инвестирую, пока без промахов. При этом стараюсь диверсифицировать риски. Принцип такой: если покупаю токены на $5 тысяч, то выбираю не менее 10 разных компаний, грубо говоря, у каждой покупаю токены на $500. Всего у меня в токенах сейчас порядка $7 тысяч. Деньги уже выводил, но, получая доход, стараюсь его сразу же реинвестировать, чтобы деньги снова работали.

Как и многие белорусы, Сергей интересовался криптовалютой, но вложил в нее небольшие деньги. И перепродажей не занимается.

— Крипты у меня где-то на $400—500. Я покупал ее не с целью заработать, это просто как третья валюта помимо доллара и евро. Да, цены на криптовалюты постоянно меняются, но это непринципиально для меня, сплю с этим спокойно.

А как же акции иностранных компаний? С такими инвестициями у белорусов сейчас проблемы: зарубежные брокеры все чаще отказываются работать с гражданами РБ. Можно покупать ценные бумаги иностранных компаний через банки, но из-за санкций часть инвестиционных счетов были заморожены.

Учитывая текущую ситуацию, Сергей решил вложиться в ETF (Exchange Traded Funds). Это акции биржевых фондов, в которые «упакованы» ценные бумаги разных мировых компаний на основе какого-либо индекса, сектора, товара. То есть вы покупаете не отдельные ингредиенты пирога, а сразу весь кусочек — с акциями разных компаний. Таким образом начинающие инвесторы снижают риски.

График самого популярного ETF Vanguard S&P 500 (VOO)

Сергей купил «етэфки» на общую сумму $2 тысячи через платформу Currency.com. Это CFD-инструмент, то есть не прямая покупка акций или облигаций, а токены на них.

— Для меня это удобный инструмент для долгосрочного инвестирования, когда вкладываешься в индекс, а не в какую-то конкретную компанию. Буду ли покупать ETF еще? Пока не знаю. Недавно в Currency заявили, что не будут работать с россиянами. Все очень туманно и для Беларуси, я пока думаю.

Если подытожить, то средняя доходность по различным инструментам у Сергея около 11,6%. То есть вкладывая условно $10 тысяч, за год он получает в виде чистого дохода примерно $1100.

— Удачными я считаю все инвестиции, которые в итоге принесли мне прибыль. Из неудачных могу отметить приобретение токенизированных акций российских компаний, которые значительно просели после 24 февраля. Но и там удалось неплохо из них выйти, потеряв всего около $20.

По мнению Сергея, инвестирование — это не баловство, а серьезный труд, который требует изучения компаний, их финансовых показателей, сравнения с аналогичными в рынке. Очень важно научиться принимать риски, определить границы допустимых потерь.

— Если вы днями переживаете за судьбу вложенных средств, то, думаю, не стоит портить свое здоровье нервными потрясениями. Кроме того, необходимо отличать трейдинг, опционы и прочие «казино» от инвестирования. Инвестор должен четко понимать цель инвестирования, риск-менеджмент, стратегию.

«Деньги с депозитов не снимал. А толку — участвовать в крысиных бегах?»

Владимир убежден: абсолютно надежных источников инвестирования не бывает. Как и предыдущий герой, он старается разбрасывать деньги по разным корзинам. А еще не боится хранить их в банке.

— Я не снимал сейчас деньги с депозитов. А толку — участвовать в крысиных бегах… Я все эти забеги наблюдаю с 2011 года. Это уже четвертый или пятый раз, когда проценты по вкладам растут, и я не только не снимаю деньги, но и отношу их в банк как раз в этот момент. Под гарантии государства получается очень приличная доходность.

Портрет инвестора

Владимир работает в сфере промышленности, подчеркивает, что «не айтишник».

Зарабатывает около 2 тысяч рублей в месяц, еще 700—1000 рублей дают подработки. Откладывает порядка 30% от дохода ежемесячно (если нет дополнительных трат, связанных с обслуживанием дома). 

За 10 лет накопил уже более $100 тысяч. Интерес к инвестициям объясняет «тягой ничего не делать и получать деньги». Планирует закончить работу раньше официального выхода на пенсию. 

Прикинув все риски, совсем недавно Владимир открыл валютный вклад: отнес в банк $10 тысяч и положил их на безотзывный депозит под 8% на срок от 2 до 5 лет (разложил по частям). Всего у белоруса в банке лежит около $20 тысяч в эквиваленте — частично в долларах, частично — в белорусских и российских рублях.

Спрашиваем, как другие инвесторы в тематических сообществах относятся к хранению сбережений на депозитах?

— Большинство предпочитает вывести деньги и подождать, осмотреться. Но есть те, кто, как и я, не боится. Мы все ждем, что ставка в рублях будет не 24%, а больше. Было время, когда и по 40—50% предложения от банков появлялись. Я понимаю, что это риск, но есть же гарантии государства (Владимир имеет в виду Закон РБ от 8 июля 2008 года «О гарантированном возмещении банковских вкладов (депозитов) физических лиц». — Прим. Onlíner). Думаю, что если будут проблемы, то скорее у внешних инвесторов.

Так выглядят депозитные счета Владимира. Скриншот предоставлен героем материала

Приличную сумму — порядка $25 тысяч — Владимир вложил в облигации Минфина. Но тут есть нюанс: на первичном рынке предложений сейчас нет. В последний раз Минфин выпускал облигации в конце 2021 года.

— На вторичном рынке предложения время от времени появляются. Проще всего их мониторить через приложение Aigenis. Встречаются варианты под 5—6,5 % на сроки от 2 до 5 лет. Все просто: вы регистрируетесь, заводите счет «депо» (для хранения и учета госбумаг) и покупаете облигации. Можно и через любого брокера это делать, но комиссия, как правило, больше.

Покупка облигаций происходит за белорусские рубли, а выплата купонов и погашение идет в долларах. Владимир считает такой способ инвестиций надежным, но недостаточно доходным на текущий момент.

— Жду, что Минфин предложит свежие выпуски с доходностью хотя бы 7—8%. И важно еще, с каким сроком погашения будут выпускать облигации. Если на 5 лет, то подумаю, если на 10 — точно нет.

Это не все инвестиционные корзины Владимира. Около $10—12 тысяч в эквиваленте он потратил на корпоративные облигации различных белорусских компаний.

— Этот рынок на текущий момент деградирует. Есть такой канал — «АСБ Брокер», там публикуют результаты торгов облигациями. И в последние несколько недель активность минимальная. Предложений особо нет, но можно посмотреть варианты на вторичном рынке. В последний раз я покупал облигации «Авангард лизинг» — ставка 27% в рублях. 

Для иллюстрации использован скриншот героя материала

Сейчас у инвесторов гораздо больший интерес к токенам белорусских предприятий, говорит Владимир. В отличие от обычных облигаций, их можно купить за доллары, выплаты также происходят в валюте. Основной риск заключается в том, что эмитент (предприятие, которое выпустило токены) окажется в тяжелой финансовой ситуации и не сможет справляться со своими обязательствами.

— Сейчас же много проблем с логистикой, санкционное давление сильное, а еще у многих компаний нет валютной выручки. Если будет запрет на покупку валюты, где они будут ее покупать? Много неизвестных, поэтому сейчас я предпочитаю не рисковать. Сделал ставку на БелЖД — на $8 тысяч купил у них токенов с доходностью 7,5%. Это все-таки госкорпорация, вероятность того, что она закроется, минимальна.

Инвестиции Владимира в токены на Finstore.by. Скриншоты предоставлены героем материала

В общей сложности Владимир купил токены на сумму $12 тысяч. Говорит, что у некоторых компаний, особенно лизинговых, ставки сейчас «уходят в небеса». К этим предложениям он относится с осторожностью.

— Надо взвешивать риски. Вот, например, Хлебозавод №10 сначала умер в корпоративных облигациях, потом в токенах. Сейчас в сообществе обсуждают одну строительную компанию, которая уже второй раз клянется именем революции заплатить деньги до конца года. Возможно, придется людям обращаться в суд, но это сложно.

Также Владимир покупает токенизированные акции на платформе Currency.com. Недавно добавил себе в актив токены EPAM, потому что они упали в цене. Инвестор надеется, что ИТ-гигант быстро все отыграет назад. В ближайшее время через эту площадку Владимир также планирует купить токенизированные акции калийной компании Mosaic. По мнению белоруса, из-за санкций в отношении «Беларуськалия» канадский производитель получит преимущества на рынке.

Токены, которые Владимир уже купил на Currency

— В общей сложности я завел на Сurrency около $11 тысяч, но сумма там уже стала почти в два раза больше. Пока деньги не выводил. Рассматривал для себя также покупку зарубежных акций (не токенов) через банк или брокеров, но сейчас этот рынок для белорусов с большего заморожен. Хорошо, что не влез.

Одним из промежуточных этапов на пути к финансовой свободе Владимир считает покупку недвижимости. Сам он живет за городом, но хотел в этом году вывести часть денег и купить квартиру в Минске. Все идет к тому, что планы придется отложить.

— Уже сейчас вижу, что за свои деньги я могу рассчитывать на более достойный вариант по недвижимости, чем полгода назад. Мне кажется, что цены и дальше будут снижаться. Я готов подождать до лета следующего года.

Владимир затруднился ответить на вопрос, какой чистый доход ему принесли вложенные деньги. Средняя доходность последних лет — 10% годовых. По мнению белоруса, это достойный результат. Самой удачной инвестицией, как ни странно, Владимир считает долгосрочные депозиты в белорусских рублях под 30%. А вот на корпоративных облигациях мужчина обжегся. Общие потери на двух эмитентах составили около $3 тысяч. Вернуть эти деньги, скорее всего, не получится.

Что почитать про инвестиции? Подборка от наших героев

Литература:

«Правила инвестирования Уоррена Баффета». Джереми Миллер

«Финансы для нефинансистов». Людмила Ярухина

«Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и ко всему остальному». Уильям Бернстайн

«Заметки в инвестировании». УК «Арсагера»

Чаты и сообщества:

Инвестиционное сообщество в Беларуси Investor_of_by 

Неофициальный чат FinStore 

Finstore — чат инвесторов. Покупай с умом 

Канал Начитанный инвестор

Во что сейчас стоит инвестировать, а во что — нет? Комментарий эксперта

Мы попросили оценить инвестиционные портфели наших героев финансового консультанта КГ «Личный капитал» Виталия Рунцо. Насколько логичным можно назвать поведение белорусов в текущих реалиях?

— Оба героя, на первый взгляд, пытаются снизить риски, диверсифицируя свои вложения по различным инструментам. Однако в их портфелях преобладают долговые инструменты белорусских эмитентов (депозиты, облигации, токены). Нужно понимать, что все они подвержены кредитному и страновому риску, который очень сильно вырос за последнее время.

Если говорить конкретно о банковских депозитах, важно учитывать, что валютные вклады имеют высокий риск невозврата/несвоевременного возврата/принудительной конвертации в рубли. Нет никаких гарантий, что отнесенная сейчас в банк валюта не уйдет на расчеты с более осторожными вкладчиками, которые пытаются эти деньги забрать. По рублевым депозитам такие риски минимальны (если не считать риска обесценивания рубля).

Покупка облигаций и токенов белорусских эмитентов, на мой взгляд, тоже слишком большой риск, который не оправдывает предлагаемую доходность. Я не стану подвергать сомнениям добросовестность большинства компаний, выпускающих облигации и токены, но они не по своей воле могут оказаться в тяжелой экономической ситуации и допустить дефолты.

Поэтому инвесторам я рекомендую вкладывать в ценные бумаги белорусских эмитентов только ту часть капитала, которую не страшно потерять.

Инвестиции в золото и товарные активы могут в какой-то степени стать защитными инструментами на период высокой инфляции. А вот по недвижимости соглашусь с мнением героя: скорее всего, нам следует ожидать снижения цен.

Что касается налички под подушкой, то она обязательно должна быть у каждого на случай непредвиденных ситуаций — и лучше в валюте. В идеальном варианте вы должны сформировать резервный фонд в размере 6—12-месячных расходов семьи. Напоминаю, что после формирования резерва по общему правилу инвестировать рекомендуется от 10% своего дохода и увеличивать по мере возможности. И обязательно распределять риски по различным валютам, инструментам, рыночному риску, классам активов и странам.

— Что с акциями зарубежных компаний? Остались ли какие-то варианты для инвестиций?

— К акциям зарубежных компаний доступ сейчас затруднен. Некоторые банки Беларуси, оказывающие услуги доверительного управления, столкнулись с заморозкой зарубежных активов своих клиентов вследствие санкций. Зарубежные брокеры в основном стали отказывать в открытии новых и пополнении существующих счетов, некоторые попросили клиентов закрыть счета и в короткие сроки вывести все свои активы.

Как видим, западные компании осторожно относятся к капиталу из России и Беларуси. Им проще отказаться от небольшой части инвесторов, чтобы не подвести свой бизнес под вторичные санкции.

По-прежнему остается вариант инвестиций через зарубежные страховые компании. На текущий момент они не ограничивают своих клиентов из Беларуси и полностью соблюдают условия страховых контрактов. Но это несколько специфичный способ, он интересен скорее людям с доходом выше среднего. И самостоятельно сотрудничать с зарубежной страховой компанией физлица не могут, для этого нужно обращаться к финансовым консультантам.

— Куда ни посмотри, все рискованно или не очень доступно. Что в таком случае делать со сбережениями? 

 Тем, кто имеет действующие инвестиционные счета с доступом к зарубежным инструментам, обладает длинным инвестиционным горизонтом и склонен к риску, можно порекомендовать сбалансированный портфель, состоящий из акций, облигаций, недвижимости, товарных активов и драгоценных металлов.

Более осторожным инвесторам лучше придержать сейчас в кеше часть тех средств, которые предназначены для инвестирования в акции, облигации и недвижимость. Высока вероятность того, что цены на них в скором времени станут более привлекательными.

Стоп-лист для новичка в инвестициях

Не начинайте инвестировать, если у вас нет резервного фонда достаточного размера.

Не инвестируйте деньги, которые могут понадобиться в ближайшее время.

Не начинайте со сложных и непонятных инструментов.

Не инвестируйте «с плечом» или на заемные средства.

Не занимайтесь трейдингом и краткосрочными спекуляциями.

Не инвестируйте по слухам или советам непрофессионалов.

Не инвестируйте без четких целей и понимания, когда и на что понадобятся эти деньги.

Не инвестируйте без собственной стратегии. Важно учитывать свое отношение к рискам и возможную реакцию на потери.


беспроводные наушники с микрофоном, внутриканальные, портативные, Bluetooth, 20-20000 Гц, быстрая зарядка, время работы 8 ч, с кейсом 40 ч
беспроводные наушники с микрофоном, внутриканальные, портативные, Bluetooth, быстрая зарядка, время работы 5 ч, с кейсом 24 ч, активное шумоподавление
беспроводные наушники с микрофоном, внутриканальные, портативные, Bluetooth, быстрая зарядка, время работы 8 ч, с кейсом 28 ч, активное шумоподавление
беспроводные наушники с микрофоном, вставные, портативные, Bluetooth, быстрая зарядка, время работы 5 ч, с кейсом 24 ч
беспроводные наушники с микрофоном, внутриканальные, портативные, Bluetooth, 20-20000 Гц, быстрая зарядка, время работы 5 ч, с кейсом 20 ч

Наш канал в Telegram. Присоединяйтесь!

Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро

Перепечатка текста и фотографий Onlíner запрещена без разрешения редакции. ng@onliner.by

Автор: Светлана Белоус. Фото: Архив Onliner. Иллюстрации: Максим Тарналицкий