Кошелек

Onlíner Клевер

Самые выгодные в мире? Обзор депозитов в рублях

48 544

14 июня 2022 в 9:17

Источник: Семен Махрут

В июне 2022 года фактическая процентная ставка в Аргентине была 46,33% годовых, в Венесуэле — 36%. Ставки по вкладам считают от этих цифр, и они однозначно выше наших. Но инфляция в Аргентине — 58%, в Венесуэле — чуть больше 56%. Приходим к интересному выводу.

Белорусские цены растут в разы медленнее, чем у наших латиноамериканских друзей, курс рубля этой весной аномально укрепился, потому сейчас вклады в белорусских банках, безусловно, могут претендовать на звание самых выгодных в мире. Однако не все и только при определенных условиях.

Вначале про бесприбыльные вклады

Вообще-то, любой депозит в белорусском банке приносит какие-то проценты. Самые низкие — по вкладам до востребования, их обычная ставка порядка 0,1%. Формально такой вклад выгоден, но периодов с инфляцией ниже 0,1% в год у нас, кажется, никогда не было. Следовательно, деньги на таких вкладах только дешевеют. Впрочем, наличные деньги дешевеют еще быстрее, как раз на эти 0,1%.

Как понять реальную выгоду рублевого депозита

На сколько вырастет сумма в рублях, можно рассчитать по процентной ставке. Главное — чтоб деньги не дешевели быстрее, чем они прирастают процентами. Если в конце вклада вы сможете купить на итоговую сумму (с процентами) меньше, чем могли вначале, — значит, всю вашу выгоду съела инфляция.

В мае 2022 инфляция в годовом исчислении составила 14% (в апреле — 16,8%). Продукты стоили на 15,5% дороже, чем год назад, промтовары — на 14,9%, услуги — на 10,6%.

Например, вы заработали на вкладе за год 18%, вычитаем подоходный налог, получаем 15,66%. При инфляции в 14% остается 1,66% чистого дохода.

По такой арифметике, если инфляция не изменится, выгодными оказываются долгосрочные вклады со ставкой не ниже 14%, а краткосрочные при ставке от 16,2%. Однако ориентироваться на официальную инфляцию можно лишь постфактум, на сколько подешевели ваши деньги, вы узнаете только в следующем месяце.

Другой вариант, более привычный и практичный, — считать цену денег по курсу. Обычно смотрят на доллар. Если вы заработали по вкладу 18%, а доллар подорожал на 20%, у вас отрицательная доходность 2%.

Возьмем, для примера, вклад «Марафон» от «Белгазпромбанка», по нему назначена фиксированная ставка 22%. Срок вклада — 13 месяцев. Фактический доход за этот срок — 23,64%. Если цены за 13 ближайших месяцев не вырастут больше чем на 23,64%, то вклад остается выгодным.

Расчет безубыточного курса по той же логике. Допустим, сегодня вы продаете доллары по курсу 2,56. Добавляем к нему 23,64%, получаем — 3,24. Если доллар через 13 месяцев не подорожает до 3,24 рубля, то вклад остается выгодным.

Примеры особо выгодных вкладов

Берем пять вкладов в белорусских рублях с высокими ставками. Считаем доход в конце срока в процентах. Получаем рост цен, при котором подешевевший рубль съедает выгоду вклада, по сути та же инфляция, только не в годовом выражении. Увеличиваем текущий курс 2,56 на процент итогового дохода по вкладу и узнаем, при каком курсе депозит становится невыгодным.

Банк, вклад	Ставка	Максимальный срок	Доход в конце срока, %	Безубыточный курс доллара в конце срока	Особенности
«Паритетбанк», «Зигзаг»	16—28%	13 месяцев	23,33	3,16	первые полгода ставка 28%, потом — 16%
«Банк „БелВЭБ“», «Сберегательный вкл@д»	17,4—23%	до 2 лет	40,64	3,60	максимальная ставка на 7 месяцев, потом падает до 20,6% есть капитализация
«Беларусбанк», «Успешный Безотзывный»	22%	13 месяцев	26,64	3,24	первые полгода фиксированная ставка 22%, потом ставка переменная, на данный момент тоже 22%, но может измениться вместе со ставкой овернайт Нацбанка есть капитализация
«Белгазпромбанк», «Марафон»	22%	13 месяцев	26,64	3,24	ставка фиксированная весь срок есть капитализация
«БТА Банк», «Алтын» (безотзывный)	15—20,5%	до 2 лет	50,16	3,84	ставка зависит от срока если отказаться от капитализации, то на разных сроках к ставке добавляют 0,1—0,5%

Вывод

Если не будет заметного ускорения инфляции и девальвации белорусского рубля, то вклады в отечественной валюте действительно смогут претендовать на звание самых выгодных в мире. Однако взгляните на последние два столбца нашей таблицы: в марте этого года вы видели курс выше 3,84, 50,16% за 2 года — это годовая инфляция чуть выше 25%, такое случалось много раз. Вероятно, сегодняшние ставки это все-таки плата за завтрашний риск.