Уходящий год стал для крипторынка временем неожиданностей и сюрпризов. Регуляторные реформы, резкие взлеты и стремительные падения ключевых монет — индустрия испытала на себе влияние как глобальных процессов, так и локальных событий. Что готовит нам 2025-й? Есть ли смысл инвестировать в крипту и дальше? Вместе с первой в Беларуси регулируемой криптобиржей Dzengi.com подвели итоги уходящего года, проанализировали главные тренды и дали прогнозы на будущее.
Помните: криптоинвестиции и трейдинг связаны с высоким риском. Мнения экспертов — это не рекомендации, а повод для размышлений. Всегда опирайтесь на свои возможности и здравый смысл.
Егор Бевз, заместитель директора по продукту Dzengi.com, выделяет несколько ключевых событий мирового масштаба, которые существенно повлияли на рынок криптовалют в 2024 году.
— Одним из таких событий было одобрение Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) запуска спотовых биткоин-ETF. Позже были одобрены спотовые эфир-ETF. Это дало возможность торговать акциями, обеспеченными криптовалютой, на фондовом рынке, — объясняет эксперт. — Благодаря этому крупные игроки, такие как хедж-фонды и институциональные инвесторы, начали активно интересоваться криптовалютой. Этот шаг ожидаемо положительно сказался на стоимости биткоина, который преодолел психологический порог в $100 000 к концу года.
Также в 2024 году один из крупнейших инвестиционных фондов — BlackRock — существенно увеличил свои активы в биткоине.
— Это стало сигналом для рынка: если такие гиганты доверяют криптовалюте, значит, она становится все более серьезным инструментом для инвестиций.
Плюс ко всему в этом году произошел очередной халвинг биткоина. Если говорить простыми словами, халвинг — это механизм, который снижает вознаграждение майнеров (это люди, которые занимаются добычей криптовалют) в два раза.
— Халвинг необходим для сдерживания эмиссии биткоинов, чтобы сохранить их дефицитность и защитить сеть от инфляции, — поясняет Егор. — Это событие традиционно оказывает влияние на рынок, сдерживая инфляцию криптовалюты и формируя позитивные ожидания среди инвесторов.
Еще один важный фактор, о котором упоминает эксперт и который мог повлиять на мировой крипторынок, — это победа кандидата от республиканцев на президентских выборах в США.
— В рядах республиканцев немало сторонников криптоиндустрии, включая того же Илона Маска, который давно известен как один из ее главных приверженцев. Такие изменения в политической обстановке только ускоряют развитие международного крипторынка.
Локальный рынок криптовалют тоже меняется. В целом, говорит эксперт, он активно развивается, адаптируется к новым условиям и формирует собственные преимущества.
Общая тенденция говорит о том, что все больше людей вовлекаются в криптоиндустрию. Доля криптовалют в портфелях инвесторов выросла и продолжает расти.
Лидерами по доходности среди криптовалют остаются так называемые «голубые фишки» — биткоин и эфир. Впечатляющие результаты показывает также тонкоин, который набирает популярность вслед за платформой для создания блокчейн-проектов TON. Неплохо проявила себя и солана, которая укрепляет свои позиции в индустрии.
В 2025-м эксперт ожидает позитивных изменений на белорусском рынке.
— Беларусь имеет большие ресурсы для майнинга криптовалют благодаря наличию собственной дешевой электроэнергии. Это направление может стать рентабельным и перспективным.
Новый шаг в развитии крипторынка Беларуси — законная возможность работы лицензированных криптоброкеров, которые, в свою очередь, откроют новые возможности для доверительного управления финансами в крипте.
— Это как доверительное управление в банках, только в мире криптовалют. Я с нетерпением жду появления таких брокеров и новых возможностей для белорусов.
На локальный рынок в 2025 году могут повлиять планируемые изменения в белорусском законодательстве — например, в части налогов.
По словам эксперта, с одной стороны, в следующем году можно ожидать увеличения количества новых клиентов, с другой — числа операторов, а значит, и роста конкуренции среди них.
— Конкуренция — это всегда хорошо. Она стимулирует бизнес предлагать клиентам лучшие условия.
В мировом масштабе на пороге 2025 года можно смело говорить о начале сезона альткоинов. Этот период традиционно наступает после роста биткоина.
В ходе альтсезона большинство альткоинов растут в цене быстрее биткоина, инвесторы активно переводят часть средств из биткоина в альтернативные криптовалюты в поисках большей доходности, а также проявляют повышенный интерес к новым проектам и токенам.
Однако важно понимать, что инвестиции в альткоины обычно несут более высокие риски из-за меньшей ликвидности и большей волатильности по сравнению с биткоином.
Егор Бевз подчеркивает одну из важнейших мировых тенденций, которая продолжится и в 2025 году: это стремление стран к регулированию криптовалют:
— Криптовалюта уже на виду у государственных органов многих стран. Крипторынок становится все более заметным явлением, и государства начинают уделять ему пристальное внимание. Для трейдеров и инвесторов важно, чтобы правила были прописаны, понятны и прозрачны. Четкие законодательные рамки только повысят доверие к крипторынку, создадут стабильную и предсказуемую среду для его развития.
Следующей важной тенденцией эксперт считает цифровизацию национальных валют.
— Цифровые валюты центральных банков (CDBC) — цифровой рубль, цифровой юань и другие — это перспективное направление, которое будет развиваться, в том числе в Беларуси. Государства стремятся использовать технологию блокчейна для создания централизованных цифровых валют, что открывает новые возможности, в том числе для криптовалютного рынка.
Напомню, что блокчейн — это всего лишь способ хранения информации. Так что эта технология может применяться в самых разных сферах — например, в логистике для отслеживания цепочек поставок товаров. Это технология, которая позволяет создать прозрачную систему без единой точки отказа. Думаю, в будущем мы сможем увидеть интеграцию блокчейна как в частные, так и в государственные проекты, и это даст импульс развитию новых криптопроектов.
Предполагаю, что могут появиться новые интересные проекты на стыке технологий и отраслей — например, блокчейн-технологии и искусственного интеллекта.
Егор Бевз подчеркивает, что ошибки новичков в криптотрейдинге и инвестициях в криптовалюты остаются неизменными из года в год.
1. Игнорирование стоп-лоссов, которые являются важным инструментом для управления рисками.
— Стоп-лосс позволяет закрыть сделку, когда убыток достигает заранее заданного уровня. Это важный элемент для минимизации потерь.
2. Игнорирование расчета степени риска.
— Важно учитывать размер сделки, свободные средства на аккаунте и волатильность рынка. Необходимо четко понимать, в каком ценовом коридоре актив может колебаться. Всегда нужно подходить к торговле осознанно и расчетливо.
По словам юристов, еще в начале этого года предполагалось, что крипторынок в Беларуси будет меняться. До 1 июля 2024-го должна была быть разработана концепция по регулированию криптосферы: правовой классификации токенов, налогообложения доходов от операций с ними, а также новых операций с токенами и видов криптобизнеса. Однако пока текст концепции не опубликован и подробности ее проекта не известны.
Тем не менее уже во второй половине 2024 года были приняты важные законодательные изменения.
— В сентябре этого года был подписан указ №367 «Об обращении цифровых знаков (токенов)» — теперь физические лица (включая индивидуальных предпринимателей — резидентов ПВТ) могут перечислять деньги для приобретения токенов только на счета операторов криптоплатформ и обменников, которые являются резидентами ПВТ, — комментирует Глеб Якушев, руководитель направления Crypto&Blockchain юридической компании Revera. — Использование токенов, купленных у резидента ПВТ, для перевода на иностранный кошелек и обмена токенов на иностранных криптоплатформах не запрещено.
Продажа токенов за фиатные деньги и их вывод на банковские счета также должен проходить через крипторезидентов ПВТ. То есть если токены находятся на иностранных криптоплощадках, их нужно сначала перевести на виртуальный кошелек на белорусской криптобирже — резиденте ПВТ.
— Цель данного указа скорее не ограничить операции с токенами или создать преграды для крипторынка, а контролировать точки входа и выхода фиатных денег для борьбы с криминальными схемами, — убежден эксперт.
Важно: ограничения, установленные указом №367, касаются только физических лиц, находящихся на территории Беларуси, и тех случаев, когда для покупки токенов используются деньги, хранящиеся на счетах белорусских банков.
Со второй половины 2023 года количество участников рынка увеличилось вдвое.
В Беларуси стали появляться новые криптобиржи и организаторы ICO, а также возник новый вид деятельности — криптоброкеры. Эти тенденции свидетельствуют о масштабировании рынка.
В октябре 2024-го был опубликован проект изменений в Налоговый кодекс, что также отразилось на криптоиндустрии. По сути, с 2017 по 2024 год налогообложения в отношении доходов от операций с токенами практически не существовало: государство предоставляло по ним полные льготы.
— Эти меры были направлены на развитие крипторынка в Беларуси и привлечение игроков. Сейчас, когда рынок уже сформирован, государство внедряет новый механизм налогообложения, учитывая предыдущий опыт.
В 2025 году ключевым изменением в законодательстве в отношении крипты станут некоторые изменения в Налоговый кодекс. В частности, предполагается, что физические лица должны будут ежегодно декларировать доходы от сделок с иностранными платформами и уплачивать налог в размере 13%.
Прибыль юридических лиц от операций с токенами (кроме выпуска собственных токенов) будет облагаться налогом на прибыль по ставкам:
При этом доходы физлиц от сделок с токенами через криптокомпании — резиденты ПВТ останутся освобожденными от налогообложения.
Также ожидается, что до 1 июня 2025 года будут внесены предложения по изменениям в Кодекс об административных правонарушениях: в нем появится ответственность за нарушение требований указа №367.
— С учетом роста криптовалютных котировок можно ожидать расширения крипторынка и появления новых его участников. Также на фоне множества изменений в регулировании токенов с 2018 года и поправок в Конституцию 2022 года не исключено принятие комплексного закона, регулирующего цифровую экономику в Беларуси, который заменит декрет №8 и текущие акты ПВТ, — комментирует Глеб Якушев.
Сегодня главные риски для белорусских инвесторов связаны с двумя ключевыми факторами.
1. Криптовалюта не обеспечена ничем и никем. Ее покупка может привести к полной потере вложенных средств.
— Криптовалюта — это инструмент, который не имеет никакой материальной основы. В отличие от вкладов, которые застрахованы государством, в криптовалютах всегда существует риск полной потери, — подчеркивает Глеб Якушев.
2. Операции с криптовалютой, запрещенные действующим законодательством. Что важно: незнание законов не убережет от ответственности.
Важно помнить!
Юридическим лицам при инвестировании в криптовалюту нужно осуществлять операции только через криптокомпании — резиденты ПВТ. Белорусским компаниям запрещено инвестировать через иностранные криптоплатформы.
Для физических лиц так называемые P2P-сделки (прямая покупка-продажа криптовалюты за деньги без посредников в виде крипторезидентов ПВТ) в Беларуси запрещены. Это ограничение введено для борьбы с мошенничеством и другими преступлениями в сфере криптовалют.
Как и при любой другой финансовой деятельности, инвесторам стоит сохранять документальные доказательства сделок и всех последующих операций на криптоплатформах. Это могут быть любые документы: например, скриншоты из систем криптобирж или обменников, где проводились сделки.
— Это защитит вас в случае возникновения вопросов о происхождении средств, — рекомендует юрист.
— В целом криптосфера продолжает развиваться и привлекать внимание регулирующих органов по всему миру, — подытоживает Глеб Якушев. — Ключевая тенденция, которая будет прослеживаться и дальше, — это выведение криптовалюты из «серой» зоны и совершенствование законодательства для защиты инвесторов и борьбы с финансовыми преступлениями.
Внимание! Совершение сделок с токенами может привести к полной потере инвестиций: https://dzengi.com/ru/ads
Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро
Перепечатка текста и фотографий Onlíner без разрешения редакции запрещена. ga@onliner.by