За последние пять недель курс рубля к доллару менялся сильней, чем за предыдущие пять лет. Причина понятна: белорусский рубль привязан к корзине валют, где 30% занимает доллар, 20% — евро, а остальные 50% — российский рубль, который упал более чем вдвое, а потом как будто отыграл назад. Пока перспективы не ясны, займемся тем, что в наших силах — посмотрим, как определить для себя выгоду вклада в рублях при колебаниях курса.
Формула, по которой считается прибыльность вклада, понятна и знакома каждому белорусу:
Если вы заработали в долларах — вклад выгоден, нет — значит, не выгоден. С помощью этой простой арифметики, зная текущий курс, можно точно рассчитать, при каком будущем курсе вклад в рублях становится невыгодным. Для примера мы взяли несколько конкретных депозитов с большими ставками и привязали к сегодняшнему курсу.
Рассчитаем предполагаемую выгоду депозита «Стабильный доход (безотзывный)». Вот некоторые ключевые условия вклада:
Сделаем расчет для вложения 10 000 рублей на разные сроки. Итак, вложение на 3 месяца:
Пересчитываем вложение в доллары на момент размещения вклада. Правильней было бы учесть разницу между курсами покупки и продажи доллара, но для примера возьмем курс торгов на Белорусской валютно-фондовой бирже. На 4 апреля 2022 года он был 2,9436 рубля за доллар.
10 000 рублей / 2,9436 = 3397 долларов;
Если курс вырастет на 4,62%, то съест всю прибыль вложения на 3 месяца. Считаем безубыточный курс:
2,9436 + 4,46% = 3,0796.
Проверяем расчет, делим итоговую сумму на повышенный курс:
10 462,22 рубля / 3,0796 = 3397 долларов.
Разница в центах — за счет округлений. Можно взять больше знаков после запятой, расчет выйдет точнее, но суть остается той же: если через 3 месяца, 30 июня 2022 года, курс доллара не превысит 3,0796, то вы заработаете на вкладе, при более высоком курсе — проиграете.
Повторим расчет для этого же вклада на 6 месяцев. Ставка на этот срок только 13%:
Если курс через полгода не превысит 3,1132 — останетесь в прибыли или хотя бы не в убытке.
Средства можно разместить еще на 9, 12 и 15 месяцев. Ставки будут другими, но методика расчета та же.
Сведем все в таблицу:
| Срок | Ставка, % | Доход, % | Безубыточный курс в конце срока |
| 3 месяца | 21 | 4,62 | 3,0796 |
| 6 месяцев | 13 | 5,76 | 3,1132 |
| 9 месяцев | 13,25 | 8,96 | 3,2073 |
| 12 месяцев | 13,5 | 14,24 | 3,3628 |
| 15 месяцев | 22 | 31,15 | 3,8605 |
Еще один интересный вклад с особенно высокими ставками:
На сайте банка программы-калькулятора нет, потому сделаем самостоятельный расчет и сведем результаты в таблицу. Первая ставка (та, что ниже) назначается при капитализации, вторая — если проценты ежемесячно перечисляют на карту.
| Срок (дата выдачи вклада) | Ставки с капитализацией или выплатой, % | Доход, % | Безубыточный курс в конце срока |
| 35 дней | 23,1 | 1,97 | 3,0017 |
| 2 месяца | 23,1/23,2 | 3,39 | 3,0435 |
| 3 месяца | 23,1/23,3 | 5,15 | 3,0953 |
| 6 месяцев | 17,90/18,0 | 8,09 | 3,1817 |
| 9 месяцев | 18,0/18,1 | 12,45 | 3,3101 |
| 12 месяцев | 19,6/20,1 | 22,06 | 3,5929 |
| 14 месяцев | 19,6/20,1 | 26,18 | 3,7143 |
| 18 месяцев | 19,6/20,1 | 34,85 | 3,9695 |
| 24 месяца | 19,6/20,1 | 48,98 | 4,3855 |
Логика ясна: чем дольше срок, тем больший рост курса можно позволить.
По этому вкладу назначены высокие ставки по всем периодам:
Делаем такую же таблицу с безубыточными курсами:
| Срок | Ставки, % | Доход, % | Безубыточный курс в конце срока |
| 35 дней | 24 | 2,04 | 3,0035 |
| 65 дней | 24 | 3,78 | 3,0547 |
| 95 дней | 24 | 5,52 | 3,1060 |
| 190 дней | 24,1 | 11,06 | 3,2692 |
| 395 дней | 24,1 | 26,45 | 3,7222 |
| 732 дня | 24,1 | 49,00 | 4,3861 |
| 3 года | 24,1 | 72,30 | 5,0718 |
Выходит практически то же, что по прошлому кредиту. Если рубль удержится, то выгодными будут даже краткосрочные вложения. Если курс не уйдет в крутое пике, то будет шанс заработать на долгосрочных вкладах.
Рассчитанные здесь цифры актуальны на момент создания этого текста. Завтра изменится курс — и база для расчетов станет иной. Но метод будет работать так же. Правда, пока не ясно, как сильно курсы продажи валюты будут отличаться от биржевых или курса Нацбанка, будет ли валюта в продаже и т. д. При разбежке курсов придется брать наихудший из возможных и еще добавлять страховой запас для компенсации рисков.
И еще один момент, психологический. Оказывается, труднее поверить в выгоду краткосрочного вклада. В течение марта 2022 года биржевые курсы бывали выше почти на 13%. Легко представить, что эти цифры вернутся и съедят прибыль за 7—12 месяцев вложения. Курса в 5 рублей за доллар мы не видели, это представить сложнее.
Но иногда бывают и резкие скачки, во время которых главное — не паниковать раньше времени, скупая доллары по максимальному курсу. Например, за последние 5 недель курс белорусского рубля к доллару изменялся почти так же, как за последние 5 лет. Судите сами: доллар по курсу Нацбанка 1 января 2017 года стоил 1,9585, 1 января 2022 — 2,5481. Рост — 30%. 21 февраля 2022 года курс доллара по Нацбанку — 2,5604, 17 марта 2022 — 3,3109. Рост — 29%. Потом наша валюта опять укрепилась, но неприятный осадок остался.
В данном расчете мы не учли изменения цен в стране и то, что и у доллара есть инфляция (по данным февраля — 7,9%). То есть фактическая стоимость американской валюты тоже падает, а значит, цены импортных товаров растут быстрее курса, и купить на снятые деньги вы сможете меньше продуктов, чем при открытии вклада. Если добавить в наш расчет инфляцию доллара, то для выгодного вложения на год понадобятся ставки в полтора раза выше. А это звучит совсем мрачно.
«Кошелек» в Telegram: только деньги и ничего лишнего. Присоединяйтесь!
Есть о чем рассказать? Пишите в наш телеграм-бот. Это анонимно и быстро
Перепечатка текста и фотографий Onlíner запрещена без разрешения редакции. ng@onliner.by